Betriebliche Altersversorgung für Gesellschafter-Geschäftsführer
18. April 2017
Anlageklassen (Asset Allocation) für Ihre Vermögensgestaltung
18. April 2017“Portfoliokonstruktion & Management” – Auszug aus unserem E-Book:
Um an der Wirtschaftsleistung der Märkte langfristig zu partizipieren, muss der Faktor Zeit unbedingt beachtet werden. Denn ohne einen ausreichenden Anlagehorizont kann kein effizienter Vermögensaufbau betrieben werden. Deshalb werden in unserer Finanzplanung die kurz-, mittel- und langfristigen Anlageziele unseres Mandanten definiert und darauf aufbauend auf den aktuellsten Erkenntnissen der Kapitalmarktforschung ein passendes Portfolio dazu erstellt.
Portfolios bestehen im Wesentlichen aus Liquidität, Anleihen (Rentenpapieren), Aktien, Immobilien und Rohstoffen. Vor allem das jeweilige Verhältnis von Aktien und Anleihen spielt eine wichtige Rolle bei der Ausgestaltung des Portfolios unter Berücksichtigung der persönlichen Risikotoleranz und Renditeerwartung. Aktien stellen eine Beteiligung am langfristigen Wertwachstum von Unternehmen dar. Anleihen dagegen sind eine feste Verbindlichkeit von Staaten und Körperschaften. Aktien stehen somit vor allem für Wachstumspotenziale, während Anleihen mit guten Bonitäten ein Portfolio stabilisieren.
Generell gehen wir von 7 Modelltypen aus, die ein Portfolio prägen. Diese sind dann entweder defensiv, ausgewogen oder chancenorientiert ausgerichtet. Ganz im Einklang mit dem persönlichen Risikoprofil des Mandanten. Generell verfolgen wir die Strategie einer weltweiten Diversifikation. Auf diese Weise eliminieren wir das Einzelländerrisiko.
Unsere Portfolios sind global ausgerichtet. Wir nennen sie Weltportfolios. So werden die relevanten und marktbreiten Kräfte genutzt, aber übertriebene Risiken, die sich aus Anlagen in einzelne Titel ergeben, reduziert. Nur systematisches Investment in den weltweiten Gesamtmarkt führt strategisch zum Erfolg. Eich echtes Weltportfolio umfasst mehr als 10.000 Unternehmen, die alle Märkte weltweit abbilden. Allerdings ist das Risiko des Aktienmarktes nicht diversifizierbar, d.h. auch ein gut diversifiziertes Portfolio unterliegt den regulären Schwankungen. Die moderne Portfoliotherorie besagt aber, das der Markt dieses eingegangene Risiko langfristig duch hohes Wachstum belohnt.
